学习成功的投资!

国泰国证航天军工指数(LOF)净值下跌3.05% 请保持关注

25 04月
作者:admin|分类:基金
会投网04月13日讯 国泰国证航天军工指数(LOF)基金04月12日下跌2.54%,现价1.14元,成交89.77万元。当前本基金场外净值为1.1111元,环比上个交易日下跌3.05%,场内价格溢价率为-0.01%。

  本基金为上市可交易型股票型基金、指数型基金,会投网数据显示,近1月本基金净值上涨0.83%,近3个月本基金净值下跌23.04%,近6月本基金净值下跌8.93%,近1年本基金净值上涨31.93%,成立以来本基金累计净值为1.1111元。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为艾小军,自2017年03月29日管理该基金,任职期内收益11.11%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有航发动力(持仓比例7.08%)、紫光国微(持仓比例6.28%)、中航西飞(持仓比例5.26%)、中航光电(持仓比例4.68%)、中国重工(持仓比例3.99%)、航天发展(持仓比例3.79%)、中国长城(持仓比例3.70%)、中航沈飞(持仓比例3.36%)、高德红外(持仓比例2.52%)、中航机电(持仓比例2.51%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2020年全球经济受新冠肺炎疫情冲击均大幅下滑,在各国纷纷出台稳经济促民生的财政和货币政策刺激下,主要经济体的资本市场表现超出预期,以数字经济、线上经济等相关疫情受益行业表现出色,在特斯拉中国工厂产能释放以及中国市场强劲的销售引领下,以新能源汽车为代表的新能源行业领涨全球主要股市下半场。总体而言,A股市场在权益市场大发展、机构化进程加速的情况下,行情结构分化加剧,各细分行业龙头呈现强者恒强的特征。

  分季度来看,一季度受新冠肺炎疫情自国内至欧美持续蔓延的冲击,全球金融市场各类资产大幅波动,A股市场大幅震荡。年初,受全面决胜小康收官之年的各项利好政策预期,市场延续去年四季度的良好走势,尤其是以5G大规模建设、国产替代等为核心的包括半导体、通信、计算机,以及受特斯拉强劲表现带动的新能源汽车等表现持续走强;1月下旬受武汉出现新冠肺炎传闻影响,市场开始震荡走弱,尤其是春节后第一天受国内疫情的持续大幅冲击沪深两市个股大面积跌停,在国内果断采取严格的防控措施,疫情逐步得到控制的情况下,受新基金发行持续火爆影响,科技股引领A股走出了一波快速上涨的行情;随着疫情在境外的逐步蔓延扩大,以及境外防控措施的乏力,全球金融市场经受大幅冲击,各类资产均大幅下挫,欧美股市一周之内屡屡熔断,A股市场也不能独善其身,北向资金短期内持续大幅净流出,上证指数最低下探到2646点,前期涨幅过快的半导体、通信、计算机、新能源汽车等强势板块大幅回调。

  二季度受创业板改革并试点注册制、新冠肺炎疫情在境外持续蔓延影响,A股市场结构性行情纷呈。受创业板改革并试点注册制影响,创业板指数持续走强,二季度涨幅超过30%;受益新冠肺炎疫苗研发进展,包括原料药、疫苗类上市公司大幅走强,医药生物行业季度涨幅接近30%,中证生物医药指数涨幅超过40%。科技方面,受苹果新机型推出的预期,以及包括中芯国际即将科创板上市带动,中华半导体芯片指数涨幅亦超过30%。海南自贸港一系列改革措施的推进落地带动免税相关概念大幅走强。临近季末,上证指数编制方案修改、科创板50指数即将推出,带动市场风险偏好逐步提升。

  三季度在创业板注册制改革以及科创板推出一周年、科创板50指数正式推出等资本市场改革持续推进,市场风险偏好大幅提升,二季度末至7月中旬A股市场持续上扬,并创出年内新高。之后受新冠肺炎疫情持续蔓延,美国大选以及美国对华为的极限打压进而引起对5G建设低于预期的担忧等影响,包括5G、消费电子等在内的半导体、通信板块持续回调,A股市场在3200至3400点区间震荡。受地缘政治影响,军队实战化训练加强,叠加补涨因素,军工行业表现突出。在海南离岛免税政策刺激下,免税主题持续走强。

  四季度临近年底,十九届五中全会关于十四五规划和2035年远景目标的建议为资本市场指明了中长期我国经济发展的方向,受中欧投资协定预计年底签订的预期,包括新能源汽车、光伏板块持续走强;在国内外疫苗陆续获得注册的利好预期下,疫情受损板块得以修复;临近年底,市场对于货币宽松政策退出的预期逐步得到修正,A股市场震荡向上。结构上仍然维持分化,包括新能源汽车、光伏在内的能源革命主题,以及有色金属、化工等疫情受损板块表现较强,受益国内经济强劲复苏对于银行让利的担忧缓解,银行走出了一波估值修复行情。在权益爆款基金迭出的背景下,包括白酒、家电等消费板块屡创新高。科技领域,受特朗普政府对中国部分公司的无底线极限打压,整体走弱。

  报告期内基金的业绩表现

  本基金2020年的净值增长率为63.23%,同期业绩比较基准收益率为50.15%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  2021年是十四五的开局之年,虽然疫苗已陆续获批,但全球来看新冠疫情仍存在较大的不确定性,预计货币环境仍然保持合理宽松,受基数影响,经济增速预计前高后低;随着美国新政府上台,预计中美关系将在一定程度上得到缓和。

  总体而言我们对2021年行情保持乐观,策略上在连续两年A股权益基金收益大幅上涨的情况下,结合2021年的宏观经济判断,我们建议投资者放低预期;在脱虚向实、金融支持实体经济以及中国经济结构转型、打破刚兑的政策背景下,我们预计权益市场仍然能够得到政策的呵护,建议投资者保持积极的心态把握市场结构性的机会,结构上建议重点关注行业高景气度的军工;受益中欧投资协定关于碳达峰和碳中和目标的新能源汽车、光伏、风电。科技方面,建议关注调整幅度和空间均较大的半导体芯片、通信、计算机等板块。

1.gif

浏览52 评论0
返回
目录
返回
首页
国泰国证新能源汽车(LOF)净值下跌3.02% 请保持关注 易方达中证军工指数(LOF)净值下跌3.09% 请保持关注